En bank du sannsynligvis aldri har hørt om, prøver å sette av Wells Fargo , den nest største amerikanske banken etter markedsverdi, fra abborre som utlåner nr. 1 av Small Business Administration-lån. Og den lille banken forventer å låne opp til $ 125 millioner til vinprodusenter og produsenter av håndverk.

“Vi er veldig unbank like. Vi har ingen filialer. Vi har ingen tellere. Vi har ingen CSR-er. (Kundeservicerepresentanter.) Vi samler ikke inn innskudd på en tradisjonell måte, og vi gir heller ikke tradisjonelle lån, ”sa Chip Mahan, grunnlegger, styreleder og administrerende direktør for Live Oak Bank . Men det de gjør er å lage Small Business Administration (SBA) lån.

De forventer å gi lån på totalt 1,8 milliarder dollar i 2017, inkludert opptil 125 millioner dollar til familieprodusenter, håndverksbryggerier og destillerier, sa han.

Til sammenligning godkjente Wells Fargo i føderalt regnskapsår 2016 SBA-lån på totalt 1,9 milliarder dollar landsdekkende, sa en talsmann.

Han la til at mens banken ikke ville 'spekulere i fremtidsrettede resultater, kan vi fortelle deg at Wells Fargo fortsetter å være den ledende utlåneren til SBA 7 (a) de første fire månedene av det føderale regnskapsåret 2017 (oktober 2016 - februar 2017) ), godkjenner 2318 lån på til sammen mer enn 680 millioner dollar. ”

Live Oak’s Mahan sa: “Det interessante med et SBA-lån er at 75 prosent av dette lånet er garantert av USAs myndigheter. Så vi pakker den brikken og selger den i et veldig aktivt sekundært marked, slik at vi kan gi flere lån ... ”

Live Oak har blitt notert på Nasdaq, og har sett sine aksjer nesten doblet de siste 52 ukene, analysert 1100 bransjer som SBA tillater långivere å betjene, og fant 'de menneskene som betaler deg tilbake, fordi SBA har mye data på standardforhold, ”sa Mahan.

Live Oaks først søkt veterinærer, deretter tannleger. Vinprodusenter, bryggerier og destillasjoner ble tilsatt senere rundt den gang banken lokket Keith Merklin bort fra Wells Fargo til å bli daglig leder for vin- og håndverksdrikk-seksjonen.

De bruker programvare for å effektivisere prosessen, 'men det er alltid flere dokumenter' i et SBA-lån, sa Merklin. 'Det er ikke så forskjellig fra en vanlig bank når det gjelder informasjonen vi samler inn. Vi samler fremdeles inn tre år med selvangivelse, tre år med personlig selvangivelse, personlig regnskap og CV. '

'Det faktum at vi ser på vingårder og bryggerier hver dag, lar oss få øye på det vi leter etter med en vingård som ønsker å vokse,' sa Merklin. 'Vi vet hvordan økonomien skal se ut.'

Merklin sa at det eneste våpenet Live Oaks har, er dets evne til å gi kundene raske svar. “Vi tar stillingen at kunden er veldig opptatt. Og alt de virkelig vil vite er: Er jeg godkjent, og når skal du gi meg pengene, og kan du hjelpe meg i fremtiden? ''

Live Oak Bank-aksjer stengte fredag ​​på $ 20,80, opp 0,48 prosent, mens Wells Fargo-aksjer på NYSE endte uken på $ 55,83, opp 1,05 prosent.