Mens det er usikkert hvilken setning som ligger foran oss Terroir Capital grunnlegger Charles A. Banks IV, er det definitivt klart at hans skyldige anklager om svindel vil endre sin rolle i vinindustrien.

'Sjansene er veldig gode at han vil være ute av denne virksomheten en god stund,' sa en fremtredende San Francisco drikkeadvokat som ikke ønsket å bli identifisert.

Tim Duncan / Courtesy jmtimages / flickr

Banker, en finansiell rådgiver, vil bli dømt 27. juni for å lure pensjonister San antonio sporer spiller Tim Duncan til å investere millioner i sportsklærfirmaet Gameday Entertainment. Han ble opprinnelig tiltalt for fire bedrageriteller i fjor i føderal domstol i San Antonio, Texas. Imidlertid erkjente han straffskyld for en redusert tiltale for ett antall wire-svindel 3. april.

Selv om føderal lov gir 20 års fengselsstraff, kan den amerikanske distriktsdommer Fred Biery dømme ham til en kortere periode, avhengig av anbefalinger fra prøvetiden og argumenter fra påtalemyndigheter og advokater. De relaterte dokumentene er arkivert under forsegling.

Verken John E. Murphy, Banks ’advokat, eller påtalemyndigheter fra US Attorney’s Office for the Western District of Texas vil kommentere saken.

Bankene står også overfor en relatert sivil søksmål i Atlanta føderale domstol anlagt av Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen . En advokat nær den saken sa at han forventer at den blir løst etter at Banks er dømt i San Antonio. En talsperson for SEC vil ikke kommentere.

Et tilfelle av god karakter

Selv om ingen av sakene er direkte relatert til noen av Banks vinforretninger, har det faktum at banker har erkjent straffesvindel innvirkning både her og i utlandet på grunn av lover som hindrer domfelte i å eie skjenkebevillinger og tillatelser. I tillegg til sin rolle i Terroir Capital, som eier eller forvalter 11 vingårder gjennom Terroir Life, Banks, som en gang var medeier av berømte Skrikende ørn , er fortsatt medeier av Napas historiske Mayacamas vingårder .

Trinity Hill vingårder

I mellomtiden vurderer New Zealand-myndigheter om bankene kan beholde sin eierrolle i Trinity Hill vingård, som er en del av Terroir Capital-porteføljen. De New Zealand Overseas Investment Office (OIO) utstedte en uttalelse i april etter Banks ’skyld i at de vurderte om han fortsatt er“ av god karakter. ”

Tilsynsmyndigheten sa den gangen at hvis banker blir funnet å ikke ha god karakter, vil den prøve å få ham fjernet fra kontrollen over vingården.

'Vår etterforskning er nær ferdig, men vi er klar over at straffedomshøringen for Mr. Banks snart vil finne sted som vil gi mer informasjon,' sa en OIO-talsmann i en skriftlig uttalelse 15. juni. 'Vi er klar over, og i diskusjon med Terroirs representanter, om en omorganisering av Terroir.'

Etter at den føderale tiltalen ble utstedt, kunngjorde Terroir Capital at bankene ville trekke seg som administrerende direktør og bli erstattet av tidligere COO Kevin McGee. McGee sa i et telefonintervju at Banks ikke lenger er involvert i den daglige driften av selskapet, men at han fortsatt er 'til stede.'

I likhet med New Zealand, California Kode for virksomhet og yrker adresserer karakteren til eiere og operatører i alkoholindustrien. Blant årsakene til at staten kan suspendere eller tilbakekalle lisenser, er 'anklagelsen, dommen eller dommen av skyldige, eller anklagen fra nolo til enhver offentlig lovbrudd som involverer moralsk uro.'

Flere juridiske eksperter, ikke involvert i Banks rettssaker, sa at de mente tiltaltes forbrytelse ville utgjøre moralsk uro.

Mayacamas ’lisenser og tillatelser kan være i fare for bønn

Faktisk reiste familien Schottenstein, som Banks eier Mayacamas, en søksmål i april i Napa County Superior Court for å tvinge ham til å trekke seg som direktør for vingården. Søksmålet hevder Banks ’skyldig anbringende setter viktige Mayacamas’ statlige og føderale lisenser og tillatelser i fare for suspensjon og tilbakekall, ifølge en publisert rapport.

Den skyldige påstanden, som er kjernen i søksmålet, ble fremsatt mot en avskjedende tiltale der det fremgår at Banks, som fungerte som investeringsrådgiver, fikk et San Antonio-offer, identifisert som T.D., til å låne 7,5 millioner dollar til sportshandler. Spill dag i 2012. Neste år overbeviste bankene Duncan om personlig å garantere et nytt lån på 6 millioner dollar gitt til Gameday av Comerica Bank.

Banks, som var Gamedays delvise eier og styreleder, avslørte ikke Duncan at han personlig tjente millioner av dollar på transaksjonene.

I 2015 saksøkte Duncan Banks, som han hadde investert med i nesten to tiår, over en rekke avtaler som han påstått kostet ham 20 millioner dollar.