Über-investor Warren Buffet forkynner å investere i det du vet. Så hvis vin er det du vet, kan det være verdt å se på markedet for vininvestering.
Noen eksperter sier at det nå er på tide å investere i vin, med prisene som er i ferd med å komme tilbake til toppene som sist ble sett i 2007. Faktisk hevder noen at dette er den beste muligheten på ti år. Og for de som er så tilbøyelige, er tilgjengeligheten av ønskelige årganger bedre nå også: Kredittkrisen førte faktisk til at noen velstående investorer lastet ut samlingene sine for å skaffe kapital.
En rask opplæring: utover den utilsiktede investoren som kan ha noen verdifulle flasker stukket bort hjemme, investerer de fleste i vin på to måter:
Privat investering. Dette kan bety kjøps- og salgssaker på auksjon eller gjennom en vinhandler eller verdipapirforetak. En fordel med denne tilnærmingen er at private investorer kan ha muligheten til å fange saker å drikke, og å selge saker til en premie kan subsidiere saken som blir en del av en personlig samling. Imidlertid kan private investorer trenge å håndtere detaljer som å finne et passende obligasjonslager, temperaturkontrollert lager for vinlagring, eller å ta risiko knyttet til brudd eller ødeleggelse. Noen større private investeringsselskaper vil ta seg av disse detaljene på investorenes vegne.
Vin investeringsfond. I dette tilfellet kjøper investorer andeler i fondet, på samme måte som å kjøpe aksjer i et aksjefond. Dette omgår problemer knyttet til fysisk eierskap til vin, men fondinvestorer vil aldri se en flaske: betalinger returneres kontant. Den opprinnelige investeringen kan være så lite som $ 20.000, selv om The Elevation Wine Fund, det første amerikanskbaserte vinfondet, som ble lansert i august 2008, krever en heftig $ 250.000 opprinnelig investering.
Vil noen som liker å drikke vin også ønske å investere i vin? Ikke nødvendigvis, sier William Gray, investeringsansvarlig for det London-baserte Wine Investment Fund. 'Du drikker for glede og investerer for å tjene penger,' sier Gray. Dessverre er det få som klarer å skille seg ved å drikke vin fra å investere i det, legger han til.
Imidlertid vil 'en person som kan sette pris på vin og vet hva de liker sannsynligvis bli bedre informert enn andre investorer,' sier David Boren, direktør for Port Funds og Fund of Wine Funds hos Harmonious Group. Når det er sagt, 'Jeg er ikke sikker på at alle skal investere i vin som en aktivaklasse.' Hvorfor ikke? “Det krever mer enn en god smak for vin. Du må forstå hvordan markedene fungerer. ”
Generelt sier de fleste finanseksperter at en god tommelfingerregel er at vin ikke skal utgjøre mer enn 10% av en veldiversifisert investeringsportefølje.

Alt gammelt er nytt igjen

Moderne investorer som ønsker å spore det fine vinmarkedet ser til The London International Vintners Exchange, eller 'The Liv-ex.' Denne internett- og telefonbaserte sentralen ble lansert for ni år siden, og har fått æren for å bringe litt åpenhet i det beryktede, ugjennomsiktige markedet for god vin. Dens 240 selgere og fond kan kjøpe og selge viner (noen er en primeur, viner fremdeles i fatet, en tilstand sammenlignet med vin futures). Hver måned samler Liv-Ex også vinpriser i Liv-ex 100 Fine Wine Index, allment ansett som vinindustriens ledende referanseindeks.
Liv-ex har anslått at vininvesteringsaktiviteten representerte 3 milliarder dollar internasjonalt, noe som er en dråpe i spyttebøtta sammenlignet med andre markeder. Men det nybegynnende markedet har tatt fart de siste fem til ti årene, oppmuntret av gunstige skatteregler i noen land i Asia og Europa, og kunnskapsrike investorer som ønsker å diversifisere porteføljer.
Det er relativt enkelt å generalisere om hvilke regioner som historisk tilbyr investeringsverdige viner. Men virkelig interessante muligheter, basert på eksepsjonelle omstendigheter, mye av det drevet av kritikervurderinger fra eliten, kunne vente og gi løgnen til det som er her. Generelt:
Bordeaux er allment ansett som den “mest investeringsverdige” av vinregionene, spores nøye av Liv-ex og en stift av vininvesteringsporteføljer. I følge Bridgehampton, NY-baserte sjeldne vinhandler David Sokolin, også forfatter av Investing in Liquid Assets, representerer Bordeaux 90% av alle investeringskvalitetsviner. I tillegg til deres lang levetid og det faktum at de er 'bygget for å eldes', er Bordeaux-viner det høyeste volumet, mest flytende og generelt mest lønnsomme. Det er også gruppen som er mest sporet av korrekturlesere (og har en tendens til å oppnå relativt høye score), og er absolutt den mest etterfulgt av investorer. I tillegg blir det laget mange investeringsviner i Bourgogne, Rhône-dalen og Champagne-regionene i Frankrike.
Italia. Selv om noen Super Tuscans regnes som investeringsklasse, faller generelt få italienske viner, til og med store, inn i kategorien. Hvorfor? Rett og slett fordi de fleste ikke eldes bra.
Spania. Inntil nylig var det veldig liten interesse for de fleste spanske viner som en investeringsklasse, men noen ser et 'umoden investeringsmarked' ta form. Appellasjoner å se inkluderer Rioja, Priorat, Toro og Ribera del Duero.
Portugisisk. Til tross for portens godhet, lider vinen dessverre av en slakende etterspørsel etter søte og forsterkede viner fra moderne vinforbrukere som en investering.
California utgjør mindre enn 1% av det totale vinmarkedet i investeringsgrad, ifølge Sokolin. Mange California-viner er laget for å drikke unge, og få viner fra regionen har lang levetid. Videre har de få vinene som er etablert som investeringsverdige, prisene steget til høye nivåer som gjør dem til dårlige investeringskandidater. Imidlertid dyrkes det en rekke kultklassikere her, og har investeringspotensial for investorer med kortere horisont. Det beste alternativet for å skaffe disse investeringsvinerne er å bli med på en vingårds postliste, men mange er stengt for nye kjøpere.
Australia. Vinene har fått rykte, fortjent eller ikke, for å være 'fruktbomber' som ikke eldes elegant, noe som gjør det vanskelig å oppnå prispremier år etter linjen. Et bemerkelsesverdig unntak: Penfolds Grange.

Hva venter på vinmarkedet?

Når det gjelder de langsiktige utsiktene for vinmarkedet (12 til 24 måneder), er eksperter generelt ganske optimistiske. Sokolin oppsummerer det nåværende klimaet som 'dynamisk etterspørsel etter statisk forsyning.' Med andre ord, siden viner produseres i begrensede mengder og konsumeres over tid, blir forsyningen gradvis knappere, og når vinen modnes, blir den ofte mer verdifull og ønskelig. I mellomtiden vokser bassenget av forbrukere som ønsker å kjøpe de spesifikke, verdifulle vinene i store sprang.
Spesielt eksperter peker på det voksende kinesiske markedet, der vin brukes til å vise gjestfrihet til venner, samt for å signalisere velstand. 'Kineserne er de største kjøperne av vin i verden,' formuer Boren. 'Og de drikker den, de lagrer den ikke i 20 år.' Boren anslår at Kina forbruker vin til 8,5 liter per innbygger, sammenlignet med seks liter per innbygger i den vestlige verden.
Stacey-Lea Golding, investeringsdirektør og medstifter av Premier Cru i London, gjorde seg bemerket da hun riktig spådde at markedet skulle komme til bunns i desember 2008 / januar 2009. Også hun peker på 'enorm etterspørsel' i Asia vinmarkedet, så vel som det “fremvoksende markedet” for yngre drikkere over hele verden som sannsynligvis vil vokse til å sette pris på mer modne, eldre viner.
Mens hun spår en 'betydelig tur' i vinmarkedet i løpet av de neste to årene, med en samlet avkastning på 10% til 12%, anbefaler hun at vininvestorer vurderer å begrense fokuset til spesifikke high-end produsenter, som Château Lafite-Rothschild. , der årgangen 2000 er i høy etterspørsel, Château Pétrus, eller i den billigere enden, Château Talbot. 'I løpet av de neste 12 månedene vil vi se alvorlige avkastninger i spesifikke slotter,' sier Golding.
Avslutningsvis, mens vininvesteringer ikke er for alle, kan det være verdt å vurdere det som en 'lidenskapssatsing', som Golding beskriver det, noe å kjøpe og holde på. 'En god vin kan fortsette i generasjoner, hvis den forvaltes riktig.'
For private investorer som abonnerer på den grunnleggende teorien 'ett tilfelle å selge, ett tilfelle til kjeller' (i det vesentlige at det å selge en sak eller mer til en premie senere subsidierer saken som er kjøpt til eget forbruk), kan vin være et fornuftig valg sammenlignet til andre luksusinvesteringer som kunst og eiendom. I det minste hvis den fine vinboblen til slutt dukker opp, tilbyr den noe ingen andre samleobjekter kan kreve: den kan konsumeres. Bare prøv å spise en Picasso.

HVA GJØR EN VIN-INVESTERING VERDIG?
• Den er 'bygget for å bli eldre.' En vin med utmerket levetid kan selges og selges til en betydelig premie når den modnes.
• Høy score fra anmeldere. Faktisk prøver noen spekulanter å “spille” anmeldelser og score, kjøpe visse viner i forkant av en forventet gunstig vurdering og selge rett etter at nyheten er kunngjort.
• Stamtavle (slekts forfedre). Noen ganger kan en god stamtavle overstyre en god, men ikke-god poengsum.
• Utmerket årgang.
• Meget flytende. Bordeaux er et trygt bud, siden det er lett å kjøpe og selge.